O Guia Definitivo sobre Trading de Margem em Criptomoedas: Negocie Cripto como um Profissional

Trading de Margem em Criptomoedas: Use Alavancagem para Negociar Cripto e Ampliar Seus Ganhos como Iniciante

O trading de margem em cripto pode ser uma faca de dois gumes. Muitos traders utilizam a alavancagem para aumentar seus lucros, mas essa estratégia também pode ampliar as perdas e aumentar os riscos.

Neste guia, vamos entender como funciona o trading de margem em cripto. Faremos um tutorial passo a passo para aprender a abrir e gerenciar posições alavancadas, comparar as plataformas de trading mais populares, explorar a dinâmica por trás da liquidação e examinar algumas das principais estratégias de alavancagem usadas por traders ao redor do mundo. Este artigo é ideal para você, se for um iniciante que deseja explorar o trading de margem com Bitcoin.

Os Princípios Fundamentais do Trading de Margem em Cripto

Ao operar com margem, você toma emprestado fundos – geralmente de uma exchange – para gerenciar uma posição maior do que seu capital permitiria. As melhores exchanges de cripto do mercado costumam emprestar esse capital extra usando seu depósito inicial (ou seja, margem) como garantia. A alavancagem é geralmente expressa como um multiplicador que indica quantas vezes o tamanho da sua posição é aumentado em relação à sua margem. Por exemplo, uma alavancagem de 10x permite que você controle uma posição 10 vezes maior que seu depósito.

Se você tiver $1,000 e quiser apostar na alta do Bitcoin, poderá abrir uma posição longa com alavancagem de 10x. Você tomará emprestado mais $9,000 da exchange, o que permitirá comprar $10,000 em BTC. Se o preço do Bitcoin subir 5%, sua posição de $10,000 aumentará para $10,500. Isso lhe daria um lucro de $500, excluindo taxas, representando um retorno de 50% sobre seu depósito inicial de $1,000. Se o Bitcoin cair, você também perderia metade do seu capital inicial – razão pela qual o trading de margem exige um plano de gerenciamento de risco extremamente rigoroso e adesão a ele.

No trading spot tradicional, que não utiliza margem ou alavancagem, um aumento de 5% no preço sobre uma posição de $1,000 resultaria em apenas $50 de lucro. Com alavancagem de 10x, no entanto, tanto os ganhos quanto as perdas são ampliados dez vezes. Isso demonstra como a alavancagem pode aumentar a rentabilidade e por que é tão apreciada por muitos traders. No entanto, também mostra o quão mais arriscada ela é em comparação com os métodos de trading tradicionais.

Embora possa aumentar significativamente o retorno sobre o investimento, a alavancagem também tem o potencial de amplificar os movimentos do mercado contra você. Um pequeno movimento de preço na direção errada pode levar rapidamente a chamadas de margem e arruinar sua operação. Os iniciantes tendem a subestimar o risco e a se alavancar demais – um erro típico que abordaremos mais adiante.

Como Funciona o Trading de Margem: Abrindo e Fechando Posições Alavancadas

Antes de abrir uma posição alavancada, há alguns passos importantes a serem considerados. Vamos percorrer todo o processo, incluindo a importância de definir ordens de stop-loss e take-profit e entender as diferenças entre o trading de margem isolado e o trading de margem cruzado.

Escolhendo uma Plataforma de Trading de Margem: O passo mais crítico é garantir que sua exchange ou corretora ofereça trading de margem em cripto. Plataformas confiáveis como Binance, Kraken, KuCoin e ByBit permitem esse tipo de negociação. Além disso, verifique se sua conta está habilitada para margem, pois algumas exchanges podem exigir etapas adicionais, como a aceitação de termos e outras ativações.
Depositar a Margem de Garantia: A margem de garantia é o capital inicial que será usado para suas operações alavancadas. Pode ser em USD, USDT, BTC ou qualquer outro ativo aceito pela plataforma.
Selecionando o Tipo de Margem – Trading Isolado ou Margem Cruzada: Ao negociar criptomoedas com margem, você geralmente poderá escolher entre margem isolada e margem cruzada. A margem isolada é alocada para uma única posição. Se as perdas dessa posição excederem a margem, apenas essa posição será liquidada, sem afetar o restante do seu portfólio. No trading de margem cruzada, todo o saldo da sua conta de margem é usado para manter uma posição. As perdas em uma única operação podem afetar todo o capital da sua conta. Embora a margem cruzada seja útil para evitar liquidações prematuras, ela coloca em risco toda a sua conta se uma única operação der errado. Para iniciantes, a margem isolada é melhor para limitar os riscos de cada posição sem comprometer todo o portfólio.
Definição da Razão de Alavancagem: Determinar o nível de alavancagem é essencial, pois definirá o multiplicador dos seus lucros. A maioria das plataformas permite inserir uma razão de alavancagem de 3x, 5x, 10x, etc. Lembre-se de que quanto maior a alavancagem, maior o risco. Se você está começando, recomendo usar uma alavancagem baixa (máximo de 2x) até entender como ela afeta seus lucros e perdas. Você pode aumentar sua alavancagem conforme ganha mais experiência e confiança.
Definindo o Par de Trading e o Tamanho da Posição: Você pode selecionar o par de criptomoedas que deseja negociar com margem, como BTC/USDT, ETH/USD, etc. Em seguida, pode inserir a quantidade que deseja comprar ou vender. A plataforma deve exibir claramente quanto de margem será necessário para essa negociação com base na alavancagem.
Definindo Ordens de Stop-Loss e Take-Profit: As ordens de stop-loss são ordens defensivas que fecham automaticamente sua posição caso o preço atinja um nível especificado contra sua posição, limitando seu drawdown. As ordens de take-profit, por outro lado, fecham automaticamente sua negociação quando um alvo favorável é atingido, garantindo seus lucros. Essas ordens são essenciais no trading com margem para gerenciar riscos e evitar liquidações. As melhores plataformas de criptomoedas permitem que você defina stop-loss e take-profit no momento em que abre a posição. Nunca negocie com margem sem definir um nível de stop-loss, pois não fazer isso significa correr o risco de perder toda a sua margem – ou até mais – se o mercado se mover rapidamente contra você.
Realizando a Ordem: Você pode entrar no mercado por meio de uma ordem a mercado, que é executada imediatamente ao preço atual, ou por meio de uma ordem limitada, que só será executada se o preço atingir um nível específico. Ordens a mercado são executadas imediatamente, mas podem ser afetadas por slippage. Ordens limitadas, por outro lado, podem não ser executadas caso o mercado não atinja o preço especificado. Para iniciantes, é mais simples usar uma ordem a mercado, onde a posição será aberta instantaneamente ao preço atual da criptomoeda escolhida para negociação.
Monitorando a Posição: Uma vez aberta, sua posição com margem acompanhará o movimento do mercado. Fique atento ao indicador de nível de margem. A maioria das exchanges exibe uma porcentagem que representa o quão perto você está de uma chamada de margem ou liquidação. Se a negociação se mover a seu favor, isso é ótimo. Você também pode ajustar seu stop-loss para o ponto de equilíbrio. Se a negociação estiver indo contra você, esteja pronto para agir e fechar a posição antecipadamente para minimizar perdas.
Fechando a Posição: Fechar a posição pode ser feito a qualquer momento. Você pode fechá-la manualmente ou por meio de seus gatilhos predefinidos de stop-loss e take-profit. Fechar significa vender o ativo que você comprou (se estiver comprado) ou recomprar o ativo que você vendeu (se estiver vendido). Qualquer lucro será creditado em sua conta após a dedução de juros, taxas e outros custos adicionais. Por outro lado, qualquer perda será debitada do saldo da sua conta. Fique atento às taxas de negociação e aos juros sobre os fundos emprestados. Como o trading com margem permite que você tome dinheiro emprestado da exchange, algumas plataformas podem cobrar juros por hora ou por dia sobre os fundos emprestados. Por esse motivo, é aconselhável evitar manter uma posição com margem aberta por mais tempo do que o necessário.

Durante todo o processo de negociação com margem em criptomoedas, você deve estar ciente dos riscos do trading com margem e sempre ter a gestão de risco em mente. Use a alavancagem com cautela, siga seu sistema de trading e não hesite em fechar uma posição caso ela não esteja funcionando. Planeje sua negociação e negocie conforme seu plano.

Top 5 Plataformas de Trading de Criptomoedas para Operar com Alavancagem

Nem todas as exchanges seguem as mesmas regras e estruturas quando se trata de estratégias de negociação avançadas, como o trading de futuros com margem. Reuni alguns aspectos importantes das cinco exchanges mais comuns para negociação de derivativos de criptomoedas. Exploraremos as diferenças em alavancagem máxima, taxas de negociação, depósito mínimo e a seleção de pares de negociação.

Como você pode ver, Binance e Bybit são altamente atrativas para traders que utilizam alta alavancagem, pois oferecem até 100x ou mais. Kraken e KuCoin, por outro lado, possuem uma abordagem mais conservadora, focando em alavancagens com menor risco.

Também há uma diferença na estrutura de taxas. As taxas da HTX são mais altas em comparação com outras exchanges. É importante notar que muitas plataformas possuem uma estrutura de taxas que diminui conforme o volume de negociações aumenta dentro de um determinado período. Certifique-se de verificar as regras e diretrizes sobre taxas ao escolher uma plataforma de criptomoedas.

Conformidade Regulatória Relacionada às Plataformas de Negociação de Margem em Cripto

É essencial estar sempre atento ao cenário regulatório antes de decidir quais plataformas utilizar e como operar no mercado de margem. Países como os EUA, por exemplo, podem impor restrições a exchanges offshore. A Binance é um exemplo de exchange que precisou criar uma entidade separada, a Binance.US, para atender às regulamentações americanas. Sempre verifique se a exchange na qual você deseja se cadastrar possui todas as autorizações legais e regulatórias para operar em seu país.

Os Riscos da Negociação de Margem em Cripto: Entendendo a Liquidação

Você não pode abrir uma posição alavancada sem antes entender os riscos da negociação de margem e as ferramentas disponíveis para minimizar o risco tanto para você quanto para a exchange.

Liquidação é o fechamento forçado da sua posição, executado pela exchange quando suas perdas atingem um determinado limite. O objetivo é proteger tanto o trader quanto a plataforma de prejuízos ainda maiores. É importante destacar, no entanto, que muitas plataformas cobram uma taxa ou penalidade pela liquidação, chamada de taxa de liquidação. Sempre que sua posição for automaticamente fechada devido a perdas, um valor será descontado dos seus ativos restantes. Isso incentiva os traders a gerenciar suas margens de forma eficaz e proativa. Dito isso, tenha em mente que é sempre melhor você fechar uma posição perdedora do que deixá-la ser liquidada.

Margem de Manutenção

A margem de manutenção é o valor mínimo de dinheiro que você deve manter em sua conta de margem durante uma operação alavancada. Se suas perdas corroerem sua margem de manutenção, a corretora será forçada a liquidar sua posição para garantir que você possa reembolsar os fundos emprestados que recebeu. Eles encerram sua posição antes que a margem seja totalmente perdida.

Vamos supor que você:

Abra uma conta e deposite $50.
Com uma alavancagem de 10x, agora você pode entrar em uma posição de $500 em BTC (você pega $450 emprestados da corretora).
Se o Bitcoin cair 10% em 2 horas, sua posição também cairá para $450.
Sua margem de $50 foi totalmente perdida. Tudo o que resta são os $450 que a corretora lhe emprestou.
Nesse caso, a corretora liquida sua posição, vendendo-a a preço de mercado para reembolsar o empréstimo de $450. Você perde seus $50 completamente e pode ter que pagar uma taxa de liquidação.

Mesmo uma oscilação de preço de 10% na direção oposta à sua posição pode acabar com 100% da sua margem ao usar alavancagem de 10x. Por isso, entender os benefícios e riscos do trading de criptomoedas com margem significa compreender que quanto maior a alavancagem, menor a diferença entre seu preço de entrada e o preço de liquidação. Com 2x de alavancagem, um movimento de 50% contra você leva à perda da sua margem; com 3x de alavancagem, um movimento de 33%; com 20x de alavancagem, um movimento de apenas 5%. Quanto mais alavancagem você usa, mais apertado fica esse limite.

Para encontrar o preço de liquidação da sua posição alavancada, você pode usar a fórmula simplificada abaixo, considerando que ela ignora quaisquer taxas e custos adicionais para simplificar. Verifique a fórmula específica da sua corretora para um resultado mais preciso.

Preço de Liquidação ≈ Preço de Entrada * (1 - 1/Alavancagem)

Considere um ponto de entrada em $20,000 com alavancagem de 10x.

Preço de Liquidação ≈ 20,000 * (1 - 1/10) = 18,000

Se o Bitcoin cair para $18,000, sua posição será liquidada.

Chamada de Margem

Uma chamada de margem é uma notificação de que seu nível de margem está ficando muito baixo. Ela serve para que você decida se deseja depositar mais fundos ou reduzir sua posição. Considerando que as condições do mercado de criptomoedas são rápidas e extremamente dinâmicas – ainda mais do que no mercado de ações – as chamadas de margem podem se transformar em liquidações muito rapidamente se você não agir a tempo. Não ignore chamadas de margem quando elas aparecerem. Corte suas perdas ou deposite mais dinheiro para sustentar sua posição.

Estratégias de Trading com Margem em Criptomoedas e Dicas de Gestão de Riscos

O trading com margem em criptomoedas é um método de negociação, e não uma estratégia em si. As três estratégias de trading mais comuns – além de dicas de gestão de riscos – estão descritas abaixo:

Reversão à Média ou Trading de Faixa

Descrição da Estratégia: Baseia-se em identificar uma faixa de preço na qual a criptomoeda que você está negociando oscila, com níveis bem definidos de suporte e resistência. A ideia é comprar quando os preços atingirem a extremidade inferior da faixa e vender quando atingirem a extremidade superior. Essa estratégia parte do pressuposto de que os preços retornarão à média ao oscilar entre os níveis de suporte e resistência. A alavancagem pode ser extremamente útil aqui para aumentar seus ganhos.
Condições: Essa estratégia funciona muito bem em mercados de baixa volatilidade e laterais, onde a moeda não está em uma tendência forte em nenhuma direção.
Dicas de Gestão de Risco: Ao operar dentro de uma faixa, sempre coloque ordens de stop-loss logo fora dos limites da faixa. Se houver um rompimento, a faixa deixa de ser válida e você deve cortar as perdas o mais rápido possível. Você também pode usar o RSI ou as Bandas de Bollinger para encontrar confluência entre os níveis de sobrecompra e sobrevenda dentro da faixa definida. Sempre opere dentro de faixas em mercados calmos. Se houver alguma atualização econômica relevante no calendário, notícias forem divulgadas ou um evento estiver prestes a acontecer, fique longe da faixa – ela pode estar prestes a ser rompida.

Seguir a Tendência

Resumo da Estratégia: Baseia-se na identificação da tendência predominante (altista ou baixista) e no uso de alavancagem para capitalizar o momento. Essa estratégia segue o mantra que diz a tendência é sua amiga. Em resumo, entre comprado quando os preços estão subindo e vendido quando estão caindo. Aproveite o movimento o máximo que puder.
Condições: Essa estratégia só funciona quando há uma tendência forte e clara. Se o Bitcoin, por exemplo, estiver fazendo topos e fundos mais altos, uma posição comprada alavancada pode gerar grandes ganhos. A maioria dos traders utiliza médias móveis para ajudar a identificar e seguir tendências.
Dicas de Gerenciamento de Risco: O maior desafio das abordagens baseadas em tendência é saber quando a tendência termina. Elas podem se reverter rapidamente e causar prejuízos. Stops móveis podem ajudá-lo a sair quando houver sinais de que uma reversão pode estar se aproximando. Indicadores como o supertrend podem ajudar a definir stop-loss dinâmicos. Evite estratégias baseadas em tendência em mercados laterais. Se não houver uma direção clara, estratégias de seguir tendência não devem ser consideradas.

Rompimentos

Resumo da Estratégia: Baseia-se em entrar em uma posição no exato momento em que a criptomoeda rompe um intervalo ou um padrão gráfico definido (como Padrão de Bandeira, Xícara e Alça, entre outros – confira como ler gráficos de trading para mais informações sobre Análise Técnica e seus padrões). Os traders geralmente esperam um forte movimento de continuação quando ocorre um rompimento. Ao negociar rompimentos, você está entrando cedo em uma transição da consolidação para uma nova tendência.
Condições: O cenário ideal para negociar rompimentos ocorre quando o mercado está consolidado dentro de um intervalo ou padrão. Quando um evento de notícia ou sentimento de mercado desencadeia um aumento ou queda repentina de preços fora desse intervalo, você abre uma posição para lucrar com esse movimento explosivo.
Dicas de Gerenciamento de Risco: Falsos rompimentos são extremamente comuns. Um grande risco é entrar em um rompimento que não tem continuação – um falso rompimento. Ficar preso em um falso rompimento enquanto usa alavancagem pode rapidamente levar a prejuízos. Por essa razão, a maioria dos traders usa ordens de stop-loss especialmente apertadas – se os preços não se moverem rapidamente, é melhor sair e esperar. Para evitar armadilhas, utilize indicadores de volume para confirmar se há grande participação do mercado por trás de um rompimento ou não.

Erros Comuns de Iniciantes ao Operar com Margem em Cripto

Muitos traders de criptomoedas cometem os mesmos erros ao começar a operar com margem em uma exchange. Felizmente, temos uma lista de alguns dos erros mais comuns, juntamente com as consequências dessas falhas e como evitá-las:

Uso excessivo de alavancagem: O erro número um é entrar de cabeça no trading com margem utilizando a alavancagem máxima disponível. Com pouca experiência, é provável que você julgue o mercado de forma errada, e um pequeno movimento contrário pode levar à liquidação, fazendo você perder todo o dinheiro depositado. Muitos iniciantes perdem toda a conta já na primeira operação ao utilizar alavancagem de 50x em uma altcoin obscura. Comece pequeno – 2x de alavancagem deve ser o máximo se você ainda está no início da jornada no trading alavancado.
Não usar ordens de stop-loss: Ordens de stop-loss são sempre importantes – mesmo quando não se usa alavancagem. Quando você usa alavancagem, elas se tornam ainda mais essenciais. Se um evento inesperado ocorrer, os preços podem subir ou cair muito rapidamente. Sem um stop-loss para ser acionado, você pode sofrer grandes perdas. Defina seu stop-loss antes mesmo de fazer a ordem de entrada e não o mova depois.
Ignorar taxas: Lembre-se de que você paga juros ao tomar fundos emprestados. Se mantiver uma posição de margem por muito tempo, os juros podem consumir seus lucros. Diferentes plataformas aplicam estruturas diferentes de taxas e juros, então certifique-se de verificar as políticas da exchange antes de entrar em qualquer operação. Não hesite em entrar em contato com o Suporte ao Cliente para esclarecer suas dúvidas. No geral, encare o trading com margem como uma estratégia de curto prazo e evite manter posições alavancadas por muito tempo, ou os custos vão se acumular.
Não entender a liquidação e chamadas de margem: Lembre-se de que chamadas de margem são alertas de que sua margem está caindo rapidamente e você precisa tomar uma decisão rápida – adicionar mais fundos ou cortar as perdas. Se você não agir após uma chamada de margem, corre o risco de ter sua posição liquidada, o que significa perder todo o dinheiro depositado para a margem e ainda pagar uma taxa de penalização. Conheça seu preço de liquidação com antecedência e monitore o nível de margem. Se receber uma chamada de margem, não congele. Tome uma decisão. Sempre assuma que qualquer operação pode dar errado e esteja preparado para sair quando necessário.

Requisitos Regulatórios

Muitos reguladores estão especialmente focados no trading alavancado com criptomoedas devido aos seus altos riscos. Diferentes países podem impor regras distintas sobre a negociação com alavancagem, especialmente em cripto. Abaixo, você tem uma visão geral das regulamentações relacionadas ao trading de margem nos EUA, UE e Ásia:

Os requisitos regulatórios variam amplamente de país para país. Sempre verifique as leis e regras aplicadas no seu país e certifique-se de que a exchange na qual você está interessado possui todas as permissões e está em conformidade com a legislação e regulamentação locais.

Embora a regulamentação possa parecer um pouco limitante, ela tem o objetivo de proteger os traders contra o uso irresponsável da alavancagem. Se o seu país proíbe negociações com alavancagem superior a 2x, provavelmente é uma boa ideia permanecer nos níveis mais baixos de alavancagem. Ainda é possível operar de forma eficaz com essas proporções.

Conclusão

O trading de margem oferece oportunidades incríveis para aumentar os lucros. No entanto, é uma faca de dois gumes, pois também aumenta os riscos exponencialmente. Por esse motivo, essa metodologia de negociação atrai a atenção de reguladores em todo o mundo, garantindo que as exchanges desenvolvam mecanismos de segurança e boas práticas para evitar o uso excessivo da alavancagem.

Neste artigo, abordamos as principais complexidades do trading de margem. Vimos como ele funciona, o que são chamadas de margem, o processo de liquidação, as estratégias mais comuns (com dicas de gerenciamento de risco), além dos erros mais comuns que os iniciantes devem evitar.

Quando usada com sabedoria, a alavancagem pode ser uma excelente ferramenta para multiplicar seus resultados, especialmente se você for um trader com mais vitórias do que perdas. No entanto, se usada de forma irresponsável, o trading de margem pode significar o fim da sua carreira como trader. Respeite o poder da alavancagem, gerencie os riscos de forma eficaz e lembre-se de que o aprendizado é um processo contínuo. Cada operação tem algo novo para lhe ensinar. Aborde o mercado com humildade e um sistema de trading robusto em mãos, e você aumentará suas chances de sucesso no trading de margem.